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混沌理論,混沌理论与分形理论

放大字体  缩小字体 发布日期:2020-08-13 15:37:38 浏览次数:322
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搜到一排名 百度文库上应该都有 建议看看超循环和自组织方面的科学家推介的近20年来100种科普佳作编辑本段回目录 原创作品(按音序排列)1《20世纪科学技术简史》(修订版),李佩珊、许良英主编,科学出版社,1999年2《保护环境随手可做的100件小事》刘兵主编,吉林人民出版社,2000年3《贝尔实验室》(世界著名实验室传记丛书),阎康年著,河北大学出版社,2000年4《玻尔和原子》(金苹果文库),戈革著,江苏教育出版社,1999年5《超常之谜》(世纪末逆流书系破除迷信丛书),申振钰主编,科学普及出版社,2000年6《超导史话》(金苹果文库),刘兵著,江苏教育出版社,1999年7《从肥皂泡到液晶生物膜》(科学家谈物理),欧阳钟灿、刘寄星著,湖南教育出版社,1994年8《从宇宙大爆炸谈起:元素的起源与合成》(走近化学丛书),柴之芳著,湖南教育出版社,1998年9《电脑风云五十年》林立勋编著,电子工业出版社,1998年10《动物谋生术》(金苹果文库),王义炯著,江苏教育出版社,1999年11《动物园的故事》,余振富,中国林业出版社12《伐木者,醒来!》(绿色经典文库),徐刚著,吉林人民出版社,1997年13《飞翔的花园》(红蚂蚁自然丛书),北京少年儿童出版社,1997年14《飞向蓝天》(金苹果文库),谢础著,江苏教育出版社,1998年15《分形艺术》,刘华杰者,湖南科学技术出版社,1998年16《哥德巴赫猜想》(世界数学名题欣赏丛书),陈景润、邵品琮著,辽宁教育出版社,1987年17《化学的明天》(走向科学的明天丛书),宋心琦著,广西教育出版社,1999年19《基因的故事》(青少年科学教育丛书),陈章良主编,北京大学出版社,2000年20《脊椎动物话古今》(科学家谈生物),叶祥奎著,湖南教育出版社,1997年21《技术发明的故事》(中国少儿科普50年精品文库),王兰智、张京主编,大象出版社,1999年22《卡文迪什实验室》(世界著名实验室传记丛书),阎康年著,河北大学出版社,2000年23《科海求真》(金苹果文库),郭正谊著,江苏教育出版社,1997年24《科学对话》(金苹果文库),王直华著,江苏教育出版社,1997年25《科学怪影》(世纪末逆流书系破除迷信丛书),郭正谊主编,科学普及出版社,2000年26《科学随笔经典》,黎先耀主编,科学普及出版社,1999年27《科学寻踪》(金苹果文库),王渝生著,江苏教育出版社,1999年28《克丽奥眼中的科学》(新视野丛书),刘兵著,山东教育出版社,1997年29《了解生命》(金苹果文库),王谷岩著,江苏教育出版社,1997年30《漫长的路:1980_1997在大熊中间》,潘文石著,江苏科学技术出版社,1998年31《魔术与神功》(世纪末逆流书系破除迷信丛书),郭正谊、傅起风编著,科学普及出版社,2000年32《平衡生命的砝码:微量元素与健康》(走近化学丛书),唐任寰著,湖南教育出版社,1998年33《奇妙的昆虫王国》(科学家爷爷谈科学丛书),张广学主编,广西师范大学出版社,1999年34《奇异的仿生学》(科学家谈生物),戴君惕著,湖南教育出版社,1997年35《青少年科技活动大全》上海科技教育出版社,1998年36《热雨林漫游与民族森林文化趣谈》,许再富等主编,云南科技出版社,1998年37《人机共生的智慧》(科学家爷爷谈科学丛书),戴汝为著,广西师范大学出版社,1999年38《神奇的光:同步辐射》(科学家谈物理),冼鼎昌著,湖南教育出版社,1994年39《声学漫谈》(科学家谈物理),大猷、杨训仁著,湖南教育出版社,1994年40《时间的脚印》(金苹果文库),陶世龙著,江苏教育出版社,1999年41《世界科技发展史画库》,王建邦,朱正伦主编,江苏科学技术出版社,1997年42《数学的明天》(走向科学的明天丛书),张奠宙著,广西教育出版社,1999年43《数学与经济》,史树中著,湖南教育出版社,1998年44《衰老与抗衰老》,郑集,科学出版社45《探索天空的奥秘》(科学家爷爷谈科学丛书),王绶绾主编,广西师范大学出版社,1999年46《天文学的明天》(走向科学的明天丛书),李竞著,广西教育出版社,1999年47《通向信息世界的异端之路:维纳》(哲人科学家丛书),胡作玄著,福建教育出版社


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给几部关于混沌理论的电影
我推荐《母亲》《体恶魔》《红与黑》《费城故事》《猎鹿人》《沉默的羔》《异教徒》《百万宝贝》《巴黎野玫瑰》《七宗罪》 评论

混沌理论产生的背景,基本概念,以及举例说明其主要应用(1550)字左右,急求

你是河北大学电信的学生吗,我留的作业题目是找不到的。

评论

简述“混沌理论”的基本思想及世界观、方法论的意义
混沌理论要点: 2008-06-27 00:43 混沌理论要点:
  
  1. 非线性系统的非因果性
  当原因与结果间的关系并不确定时,便产生非线性现象。比如说利率提高1%(原因),市场反应(结果)就是不确定的——结果取决于人群对该消息的解释。
  再如美国家森林公园,每年都由雷电引起数百起火灾(起因相同),仿佛老天爷每年都要向大地投放火星大小相同的成百上千个未熄的烟头,于是几百次火灾被引发,并蔓延、终止,有时烧毁数亩、有时蔓延数百亩,有时……1988年那次,使黄石公园全部150万亩森林片草无存(该公园去年已被世界自然遗产目录剔除)。以致其它森林公园为防止枯草积得太厚,还不得不让消防人员,每年人为制造些火灾。
  量子世界、人类历史、地震、天气运行……莫不如此。远至恐龙时代的大小生态灭绝事件,近至非典、上月的北美大停电、各国证券市场,每年无数个烟头被仍向场内,引发或大或小的震动,并蔓延、终止……但到底哪个烟头,才是那颗重要的烟头?
  相同的初始力,令人瞠目的结果,是所有混沌系统的基本特征。大家都不难理解,曾救了萨达姆命的藏身之所,这次偏就成了送命之处,但很多人却很难理解同样一个历史点位,并不代表同样的未来。许多历史学家在逐次的趋势和循环中,搜寻说得过去的理由与解释,显然是用错了工具。这些传统观念产生于匀衡物理和天文学中,而合适的工具,却在非线性的非匀衡物理中。新物理学家们则开始用模拟游戏代替方程式,去发现事态运行的规律。
  
  2.对初始条件的极端敏感依赖性
  伦敦气象局计算机系统每日处理覆盖全欧洲的数千个气象站的上亿条数据,一次洛伦兹将5.06127输入为5.06,万分之一的省略,提供了两份截然不同的天气预报。于是洛伦兹在美国科学促进会提出:“一只蝴蝶在巴西煽动翅膀可能会在美国德克萨斯引起一场龙卷风”,从此,令人着迷、发人深省的“蝴蝶效应”,就以其大胆的想象力与迷人美学色彩,更加之深刻科学内涵与内在哲学魅力,倾倒了不断在复杂系统中苦苦求索的芸芸众生。“蝴蝶效应”反映了混沌运动的一个基本特征:对初始条件的极端敏感依赖性。
  经典动力学认为,初始条件的微小变化,对未来状态所造成的差别也微小。但混沌理论认为,初始条件的十分微小的变化经过不断放大,对其未来状态会造成极其巨大的差别。
  大家不妨想像一下台桌面:撞击母球不到1度的微小偏差,会使台面出现纵线与横折两种极端迥异的走势。一个储蓄组合的未来资产变化模拟图,也仅因规则改为不计零数,模型便立即报废。导致蝗灾的因素有不下两百种,漏算或误算其中2%,不久20%的因素都会相应改换,一切也就大相径庭。西方流传的一首民谣更是对此作了形象的说明:“醉了一个农夫,丢了一颗铁钉;丢了一颗钉,少安一付马掌;少了一付马掌,跛了一匹战马;跛了一匹战马,摔坏一位将军;死了一个将军,输了一场战争;输了一场战争,亡了一个国家!”
  系统对无数变化,何时极度敏感,何时能消化掉而不予理会,对此人类不是无能为力,而是丝毫都无能为力——地球上每天亿万只蝴蝶上下翻飞、百万只苍鹰鼓翼、千百只大鹏展翅……初始力或相同、或不同,初始因素本身虽不大,但经时间积累后的结果,已远非人们当初之想当然。
  从前我们经常听到“明年将现暖冬”“下月平均气温将低于去年同期”等说法,但拥有超乎想像的完备数据的美国家气象局去年已宣布:“从此再不对超过10天的气象做任何预测。”这是人类科学认识的又一步飞跃。
  
  3. 能量法则
  完全不同于线性代数的产物——概率论。该法则是不同国度的学者们,耗时巨大的独立研究后,最终共同发现的一项新的重要自然法则,已被证实是一个适用于上千种的模板的、普遍存在于万事万物的法则。举例简述:
  ◎ 人类在不同的地区依不同的人口理论建造了数以万计的城市,但人口每减半,城市数必多16倍(柏林学院数据)
  ◎ 地震震级每减1,发生机率增4倍;而两次地震相隔时间每增1倍,不发生机率增2.7倍;
  ◎ 人类历史上每当战争规模扩大1倍,发生机率降为1/2.62;战争死亡人数每增倍,发生次数降为1/4(英国物理学家莱斯利)
  ◎ 所有物种的灭绝规模每大1倍,发生机率则降为1/4;黄石公园火灾吞噬面积每大1倍,不发生概率增2.48倍;两块磁石距离每扩大1倍,指向同一方向的可能性减少1.19个因数;科学家们的论文被引用次数每增1倍,数量就降为1/8;以任何方式击碎石头,检点碎片发现:碎石重量每减半,数目就多6倍;财富每增一倍,人数就降为1/4……那么大家关心的股市呢?美股标准普尔指数13年450万根15分钟K线显示:振幅每减半,出现次数多16倍……
  这些数字的意义仍然在于强烈提示人类:世界是按内在规律运行的,造物主只要求市场严格的符合一个简单数,其它的秘密,人们再也无从知晓。神秘的大自然面前,人类正如一个围棋新手,仅知游戏规则是分黑白两色,其它更多的,尚未入。但至少已比那些自以为在玩一种五颜六色的搏弈游戏者,进了一大步。理解了混沌法则,才会知道在5分钟线和年线中起作用的那个相同缘因。正确的法则,适用所有形态,所有事件。
  
  4.分形
  分形是指维数为非整数的图形,如直线和立体分别具有的1和3的整数维,但标准普尔的维数却是1.24(数据自斯坦福大学金融教材)。分形被称为本世纪数学领域最有用的发现,它使科学家得以轻易描述如云朵、湍流等自然形状,还复杂以单纯。也迫使金融研究者对搏弈理论、风险度量、时间序列等理论,做出全面修正。
  心律不齐者的心电图,是很规律的,许多线性分析方法,可以计数描述、甚至预测它的未来。但这些传统方法在一个健康人——一颗蓬勃自然跳动着的心脏面前,却顿显苍白。人脑亦然,只有癫痫病人的大脑波,才有规律。事实上,人类的意识程序,在结构上必须是混沌的分形形式,才可能运作。
  证券市场也同样是自然的函数,其行为并不遵循古典物理、参数统计学或线性数学。欧几里德几何的研究对象,越放大就越简单,三维的块,最终变成二维的线,但自然物体越近的观察,却越显示出越多的细节,局部的随机和全局的有序构成其全貌。
  我们见过很多分析预测研究报告都有这样的结尾:“如无随机因素,或剔除突发事件影响,我们结论……”其实定义某种事为随机,只表明他并不了解这种随机结构与规律。混沌系统中出现的,恰是传统思维视为随机而加以排除的不必要因素。传统研究者拒绝思考、故意回避这项挑战,而自造些与自然界全然无关的理论。股市一如大自然,唯混沌观念,适合描述与理解——它的演进。
  
  5. 自相似性
  海岸线、树的枝叶、价格走势图都是这种特征——在不同放大等级下,总显示出相同的模式。如一张纯粹价格波动曲线图,没数字,那么你怎么可以知道这根曲线是5分钟波动?还是月线走势图?是个股?还是指数?是投资基金的杰作?还是民间野庄操盘结果?是来自允许T+0的市场?还是已设了做空机制的市场?是解放前流氓掮客自发形成的低级混乱的投机市场?还是来自经过了投资者素质教育之后的或者仅允许拥有金融硕士以上文凭的高素质投资者参与的市场?是洛基山脉影?夏威夷海岸线?门前泼出的一汪清水的边缘?——没有区别。
  多年来,很多金融人士误以为导致长期波动和短期波动的原因是不同的,于是分别去找到许多原因,用以解释总结过去,用以展望规划未来。最终找到的却都非真正原因。提升观察层次后再看,就知它只是在很单纯的遵循着混沌系统规律,生生不息的运行。
  多年来,人们为股市所做的大部分研究与思考,多数爱护股市的方式,都偏离了正道太远,没什么用处。唱多的文章总是十倍于唱空,数千万参与者,对股市上涨千思百虑献计献策,百倍于一小撮坏分子散布的谣言,可是终久没能改变这样一个现实:每年的阴阳K线,永远一模一样多。市场只严格的遵循大自然的法则演化,不管人类们正在怎样理解着它、寄望于它。
  
  6.自组织性
  我们常见到花瓶破碎,突然从有序走向无序和混乱,但很少见到相反过程——这就是曾引起世人极大恐慌的“热力学定律的不可逆性定律”,换一种说法是“世界及其秩序终将崩溃”。最终混沌研究发现,它仅适用于封闭系统,即没有能量补充,或与外界热量交换的场所。这也就可以理解为何股市上所有的存量资金换手行情,都终将随着时间的流逝,而乱做一锅粥。..
  “混沌(高层次秩序)是自然法则,秩序(线性规律)是人类的梦想。”(亚当斯)……股市与自然何其相似!其实,两者根本就是同一。在更高一级层次上认识它们时,所有的道理都是相通的——所有的事物并非相互关联而已。事实上,任何人当进入正确融入自然时,都会有那种万事万物一致性的强烈感受。在这种交易心境中,每一种现象都“如同一颗钻石的每一个切面”,“时间似乎祥和而静止,交易场所成为一种永恒广袤而单一的景象,移动仅存在观察者的眼中。”(比尔·威廉姆斯《混沌操作法》)
  
  其它基本概念还有:过程的有序与结果的不确定性;临界状态;奇异吸引子;缺口原理;反馈原理;对流原理等等,都是混沌体系的有机组成部分。
  日前新浪网公布今年最重要物理学新闻,美宇航局“威尔金森微波各向异性探测器”探测结果:年龄约137亿年的宇宙中,普通物质、暗物质和暗能量构成比例分别为4%、23%和73%。人类对自身、社会、大自然、证券市场的认识,也差不多是这个比例。大部分影响力,迄今尚未为人所知,但它们无时无刻不在起着作用。
  
  混沌也能使你更易理解大师们终生的感悟。如道氏眼中永恒的5-3波浪态、江恩《时空隧道》轮中之轮的循环的描述、其及对书中之书《圣经》的解读,谭健飞《操盘》:“好的操盘手是没有观点的操盘手。”爱德华的“顺势而为”《交易与禅宗》:“让市场而非自我去做决策——我不做技术分析、基本分析,我仅仅随市场波动。”具备混沌基础后,再读巴菲特、索罗斯、李佛莫尔、各种各样的华尔街股谚等,会有全新的认知与感悟,你会看见他们多年的理念与见识,多方面的认证了混沌世界所认可的规律。更有助于理解均线系统或MACD等的价值与重点所在,以及RSI、KDJ等技术指标之无价值。宫本武藏在其传世兵书的序中写到:“终于在55岁时,我悟到了所谓兵法的精髓,至此所有的修炼方式对我都失去了意义。我懂得了做一切事情的至高无上的方法,乃是仿效自然。”
  
  混沌理论,这个新世纪科学界的崭新世界观和方法论,能轻易的扫除许多传统理论的大小谬误与误区,但其自身的发展,仅仅还只是开始,未来广阔的进步空间,也将超过今天我们所有的理解。
  
  布莱克在《混沌开创新科学》写到:“相对论排除了对绝对空间和时间的顿迷梦;混沌则排除了决定论可预见性的狂想。”更有人说:“20世纪的科学家只有三件事将被记住:相对论、量子力学和混沌”。“上世纪初人们经历了相对论和量子力学两次科学革命。混沌革命,却是我们正在经历的革命。”
在数学科学中,由于确定性混沌(Deterministic Chaos)的发现,涌现出了“非线性复杂性”研究的浪潮。可以说,90年代任何科学发展,包括社会科学在内,它的前沿问题都是非线性问题。作为研究非线性问题的科学分支之一的混沌理论,因而就成了各个学科研究应用的前沿领域。

  资本市场作为社会经济系统的一个子系统,本质上是一个非线性系统。混沌理论与方法应用的热门领域之一就是对金融、证券等资本市场的研究。资本市场有四种状态,a、无干扰状态;b、受到干扰后的不稳定状态;c、混沌状态;d、稳定状态。由于资本市场存在出现混沌状态的可能性,并且资本投资作为资本市场的主要组成部分,因而,如何在混沌的资本市场环境中预测资本投资的收益,如何分析资本投资的影响因素,如何应用混沌理论和方法来对资本投资的时机、方向和力度作出决定,这些便是摆在我们面前的实际问题,本文从定性角度对这些问题作些论述。

   2、混沌理论及在资本投资研究中应用的现状和进展

   2.1、混沌理论简介

  混沌学研究从早期探索到重大突破,经以至到本世纪70年代以后形成世界性研究热潮,其涉及的领域包括数学、物理学、生物学、气象学、工程学和经济学等众多学科,其研究的成果,不只是增添了一个新的现代科学学科分支,而且几乎渗透和影响着现代科学的整个学科体系。混沌学的研究是现代科学发展的新篇章。许多学者把混沌理论称为继量子力学和相对论以后二十世纪最有影响的科学理论之一。

  混沌概念最为深刻的演化与进展,发生在研究宏观世界的动力学中。根据牛顿理论,本世纪60年代之前,人们仍普通认为,确定性系统的行为是完全确定的、可以预言的。不确定性行为只会产生在随机系统里。然而,近30年来的研究成果表明,绝大多数确定性系统都会发生奇怪的、复杂的、随机的行为。随着对这类现象的深入了解,人们与古代混沌概念相联系,就把确定性系统的这类复杂随机行为称为混沌。可从两方面来理解混沌特性:一是:确定性系统的内在随机性现象;二是:对初始条件的敏感性。1975年由李天岩和他的导师Yorke在题为《周期3蕴涵混沌》的论文中提出了Li-Yorke定理,从此定理出发,形成了混沌的专门定义。

   2.2、混沌理论及方法在资本投资研究中应用的现状

  混沌理论及方法在资本投资研究中应用主要表现在二方面,一是:利用混沌理论来研究资本投资市场奇怪吸引子的分形维数,从而确定资本投资市场运作主要由几个因素的作用决定。这方面国内外都有学者作了研究,例如E.PEters对“标准一普尔500家指数的奇怪吸引子”的研究,徐前方关于“上证指数中的奇怪吸引子”的研究,张永安等对“退率波动的奇异吸引子测定及其应用分析”等等。这种方法只能确定复杂系统主要影响因素的个数,而不能确定影响因素,因而应用上具有一定的局限性。二是:利用混沌理论来研究资本投资市场时间序列的特性,从而预测资本投资的回报及资本投资市场的周期变化规律。例如:刘洪、李必强的“基于混吸引子的时间序列”,张立洪关于“经济数据中存在混沌吗?”的研究,毛法根、叶中行等关于“期货混沌理论的定量研究(Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ)”,E.Peters利用混沌理论对S&p500指数、英国、德国、日本等股票指数也进行了动力学分析,得出了各股票的李雅普诺夫指数的特性。混沌预测是目前预测方法中比较常用的一种方法,但这种方法要求的数据量大并且通常还要消除通货膨胀对资本投资影响的趋势。

   3、资本市场的混沌性态分析

   3.1、有效市场假说(EMH)

  在资本投资学中,“有效市场”是广泛使用的概念之一,是数量化资本市场理论的基石。有效市场假说(EMH)起始于本世纪初,它使我们能借助于概率和微积分来分析资本市场。在有效市场假说中,有关投资的信息都已分开,每个投资者是理性的,并且对资本市场的各个影响因素服从IID分布(independent,idencally distributed)。EMH是一个线性范式,线性范式基本上是说,投资者以线性方式对信息作出反应。也就是说,在接到信息时立刻作出反应,而不以累积的方式对一个事件序列作出反应。同时,线性范式暗示收益率应该有近似正态的分布,应该是独立的。

   3.2、资本市场的混沌特性

   EMH建立在线性范式基础之上,然而,EMH经常不能解释市场行为,以EMH为基础的模型,如资本资产定价模型(CAPM),同样表现出严重缺陷。线性范式有效性的失灵的原因深藏于对资本市场缺乏非线性化的认识。资本投资市场实质上是一个非线性系统,资本投资的收益率不象EMH中那样严格服从高斯随机正态分布,特纳(Turner)和魏格尔(Weigel)(1990)使用1928-1989年的S&P指数的日收益率分析了收益率频数分布,提供了足够的证据说明美国的股票市场收益率不是正态分布的。在另一个对于长期国库券、短期国库券和欧洲美元合约的期货价格的研究中,斯特耶(Sterge)(1989)发现了同样的尖峰态分布。因此,在资本投资市场中,普遍存在着收益率的概率的线性范式和EMH的失灵。

   EMH认为,投资者对信息反应是迅速的,也就是未来价格只能由新的信息决定。然而,大多数人会等着确认信息,并且不等到趋势已经十分明显就不作出反应。证实一个趋势所需的确认信息的时间不同,可能会导致一个有偏的正态分布,使得在资本市场中的投资收益率的时间序列不是二维的,而是存在分数维。例如E.Peters利用RS分析方法(重标极差分析法),得出S&P月收益率的时间序列的维数是D0=1.29。资本投资市场的混沌特性起源于资本市场投资信息的不对称性、各投资者对信息反应的不同敏捷度和投资者总体上对信息作出反应的时滞性。

   4、混沌资本投资市场环境中的资本投资对策

  混沌的资本投资市场环境是一个复杂非线性的系统,要掌握其变化及发展规律,仅靠传统的线性范式来研究已远远不够了,我们应该采用新的范式来研究资本投资的对策。投资对策主要涉及两方面问题:一是分析投资收益率的影响因素;二是分析投资收益率的变化特性。混沌系统理论在这两方面都提供了强有力分析方法和工具。

   4.1、资本投资收益率时间序列维数的确定

  一般情况下很容易得到某项投资收益率的一组时间序列值,即系统的一维信息,而这种维信息包含子系统的所有特征量,但由于这种一维表示方式使系统的动态和多维特征未能体现出来。一些多维信息因之被损失。PAckard[5]提出的相空间重构的思想以及Taken研究的嵌入定理,很好地解决了混沌时间序列的关联维和嵌入维数的确定。投资收益率的混沌时间序列的关联维能让投资者判别投资项目混沌吸引子是否存在,进一步分析有多大的自由度来表述该投资项目。而嵌入维数的确定能描述投资收益率变动的动力系统的变量的个数。在具体进行投资可行性分析和进行投资控制时,可以先用以上方法分析混沌时间序列,找出关联维和嵌入维数,了解有多少因素影响资本投资收益率,再结合别的方法(如因素对比法)确定是什么影响因素。

   4.2、投资收益率对初始投资的敏感性分析

  混沌系统的重要特性在于对初始条件的敏感依赖性。由于混沌资本投资环境的客观存在性,因而在进行初始投资值对投资收益率的灵敏度分析时,不能采用传统的灵敏度分析方法——边际分析方法进行分析,在混沌系统中,敏感度的变量常用LyaPUnov指数 (λi)给予表征。计算公式参见文献。

  投资收益率时间序列的Lyapunov指数表示重构的投资时间序列相空间中相邻两点随时间的演化的分离程度,它能判断资本投资系统是否具有混沌性,若最大的λ0,则系统是混沌的,最大的λ0,则系统是非混沌的,这就是我们认识资本投资环境提供了判据,为我们选用适宜的制定投资对策的方法提供了前提。

   4.3、资本投资过程中混沌和秩序的并存性

  任何一个系统的演化过程,总是遵循从简单到复杂的过程,资本投资市场形成发展也经历同样的过程,这也必然使得像EMH这种线性范式在分析资本投资时也曾非常有效,虽然,随着社会经济系统日益向复杂化方向演化,但我们也不能抹杀资本投资市场秩序性的一面,恰恰相反,从总体和宏观角度来考察,秩序还是占据主导地位。我们在分析资本投资市场时,也要根据分析的精度和深度,选择采用的分析方法。例如,影响因素较少的投资分析,可采用传统分析方法(如净现值分析法,回收期法等),而复杂环境下的投资分析,可从混沌理论角度来进行,如对股票指数、利率、汇率等投资指数的分析。

   5、结束语

   Henry Adams曾说:“混沌是自然的法则,秩序是人类的梦想”。这句话充分体现了混沌现象的普遍性。资本市场作为社会经济系统的一个子系统,因而也广泛存在着混沌现象,本文从定性角度肤浅的探讨了混沌理论在资本投资研究中的进展情况及自己对这一研究领域的一些体会,但愿能给读者带来一些启发
混沌理论对股票价格变动趋势的解释

  1.混沌理论为研究股价变动趋势提供了新的视角

  不管人类怎样力图使世界变得秩序井然,世界却仍然保持了其混乱的特点,其中,人类所创造的经济和资本市场就显得特别缺乏秩序。经济学家认为所有东西都是均衡的,供给等于需求。当系统受到扰动时,外生因素使其偏离均衡,系统对于扰动的反应是以线性方式回归均衡,系统将立即做出反应。因为系统希望处于均衡状态而痛恨失去平衡。

  均衡就意味着排除了感情因素的存在,如贪婪和恐惧,但是这些因素往往却是促使经济进化的必要条件。管制这些因素并在某种程度上限制其影响是可取的,但将其完全去除则意味着一个系统的死亡。

  计量经济学认为市场和经济对于过去的记忆是空白的,或者是有限的。但现实是,过去所发生的事件会影响到人的方方面面,甚至是现在进行时的事件也会改变一个人对未来的期望。在资本市场理论中,这种反馈,过去影响现在,而现在影响未来,而所有这些却在理想化的模型中大部分被忽略了。因此干净利索的、最优化的解是不适用的,现实中有的却是多个可能的解,而这些性质(如远离均衡状态条件和时间依赖反馈机制)却是属于非线性范围。

  2.混沌支配着股价变动

  传统的经济模型依旧建立在基于均衡函数的线性模型基础上。这些模型表明了经济活动中的各种因素是如何连续适应其他因素的变化的,但是没有正确考虑许多正反馈。即使考虑了反馈因素,这些反馈一般都是负反馈,也就是导致稳定的反馈,而不是导致不稳定的正反馈。因此,线性模型不是不够完善,而是可能从本质上就搞错了。许多经济和金融系统都存在固有的长期不可预测性。人们越来越认识到确定性混沌是长期经济预测深不可测的一个重要原因,而线性模型与实际情况相去甚远。这种复杂系统的最终结果与初始值有很大关系,也被称为“确定性混沌”。

  3.赫斯特指数证明股价变动是具有趋势的

  一般地说,有些市场参与者确实一接受到信息就马上做出反应。然而,大多数市场参与者却会等着确认信息,并且不等到趋势已经十分明显就不做出反应。证实一个趋势所需的确认信息的时间是不同的,但对于信息的不均等的消化可能会导致一个有偏的随机游走。赫斯特在20世纪40年代全面地研究了有偏随机游走,芒德勃罗在60年代和70年代再次作了全面研究。芒德勃罗把它们称为分数布朗运动。我们现在叫它们分形时间序列。

  赫斯特通过用观测值的标准差去除极差(最大值和最小值之间的差)来建立一个无量纲的比率。由此,这种分析方法被叫做重标极差分析法7(R/S分析法)。赫斯特发现,大多数自然现象,包括河水外流、温度、降雨、太阳黑子等,都遵循一种有偏随机游走(一个趋势加上噪音)。

  由于我国的股价数据较短,因此影响对赫斯特指数的测算。但市场人士普遍认为我国的赫斯特指数是大于0.5的,比较接近于0.6,也就是说我国的股价变动是具有趋势性的。

  4.分形理论指出股价变动趋势是自相似的

  分形形状在空间方面显示出了自相似性,这就是说,历史的股价走势形态会在未来重现;而分形时间序列也在时间方面显示出了自相似性,这无疑肯定了股价变动的时间周期理论。最容易觉察到的自然分形中的一个例子就是树。树是按分形标度伸出枝杈的,每一个枝杈上面伸出更小的枝杈,在质的意义上与整个树相类似。

  分形分析使得数学对模型制作者更复杂了,但它得出的结果更接近于实际从业者的经验。资本市场的分形结构给了我们循环、趋势和许多可能的“公平价值”。分形统计学承认生活是混乱和复杂的,存在着许许多多的可能性。

  5.结论

  由混沌理论可以看出,现实世界是一个复杂的、混乱的、交互的和适应的系统,其中,典型的代表就是股票市场。虽然可以通过非线性数学论证股价变动的趋势性和自相似性,也可以大致判断出股价变动呈现出的没有特征长度或时间标度的循环(也称非周期性循环)。但是,如何判断股价变动的趋势仍需要其它理论的支持

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量子力学与混沌理论
混沌理论,是近三十年才兴起的科学革命,它与相对论与量子力学同被列为二十世纪的最伟大发现和科学传世之作。量子力学质疑微观世界的物理因果律,而混沌理论则紧接着否定了包括宏观世界拉普拉斯(Laplace)式的决定型因果律。 美国气象学家洛伦茨在2O世纪6O年代初研究天气预报中大气流动问题时,揭示出混沌现象具有不可预言性和对初始条件的极端敏感依赖性这两个基本特点,同时他还发现表面上看起来杂乱无章的混沌,仍然有某种条理性。其对初始条件的极端敏感依赖性表现为蝴蝶效应:今天北京一只蝴蝶展翅翩翩对空气造成扰动,可能导致下个月纽约的大风暴。 混沌的发现揭示了我们对规律与由此产生的行为之间——即原因与结果之间——关系的一个基本性的错误认识。我们过去认 为,确定性的原因必定产生规则的结果,但现在我们知道了,它们 可以产生易被误解为随机性的极不规则的结果。我们过去认为,简单的原因必定产生简单的结果(这意昧着复杂的结果必然有复杂的原因),但现在我们知道了,简单的原因可以产生复杂的结果。我们认识到,知道这些规律不等于能够预言未来的行为。 这一思想已被一群数学家和物理学家,其中包括威廉·迪托 (William Ditto)、艾伦·加芬科(Alan Garfinkel)和吉姆·约克 (Jim Yorke),变成了一项非常有用的实用技术,他们称之为混沌控制。实质上,这一思想就是使蝴蝶效应为你所用。初始条件的小变化产生随后行为的大变化,这可以是一个优点;你必须做的一切,是确保得到你想要的大变化。对混沌动力学如何运作的认识,使我们有可能设计出能完全实现这一要求的控制方案。这个方法已取得若干成功。混沌控制的最早成就之一,是仅用卫星上遗留的 极少量肼使一颗“死”卫星改变轨道,而与一颗小行星相碰撞。美国 国家航空与航天管理局操纵这颗卫星围绕月球旋转5圈,每一圈 用射出的少许肼将卫星轻推一下,最后实现碰撞。 评论

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